Финансы - инвестирование - Западной цифровой (МЦД) бьет на 4-м квартале прибыль и доходы





--- Аналитик Закс Выделяет Блога: У. С. Сталь, Ternium, ArcelorMittal и Компаниа Siderurgica nacional в


--- Аналитик Закс блог основные характеристики: Гусеница, Яблоко и Pfizer

Западной Цифровой Корп. МЦД сообщил, что в четвертом квартале фискального 2017 не-GAAP прибыли (в том числе на основе акций компенсации) в размере $2. 63 за акцию, что бить Закс консенсус-оценка по 12 центов.
Кроме компенсации на основе акций, не прибыль по GAAP составила $2. 93 на акцию по сравнению с $1. 03 сообщалось в соответствующем квартале прошлого года. Рисунок был намного лучше, чем руководствовался диапазон руководства $2. 55–$2. 65 за акцию.
Доходы увеличились на 38. 5% в годовом исчислении до $4. 84 млрд и превзошла Закс консенсус-прогноза в размере $4. 80 млрд.. Этот показатель был немного лучше, чем руководство руководства .
Западной цифровой сообщила о доходах от 19 $. 09 млрд в фискальном 2017, который вырос почти на 47% за 2016 финансовый. Результаты извлек выгоду из сильного спроса на жесткий диск и NAND-приложений изделия из всех категорий клиентов, в значительной степени обусловлено облачные и мобильные технологии, основанные . Компания также заметно прибавляет от синергии, связанные с SanDisk и поглощений компании hgst .
Западной цифровой акции приобрел 35. 3% с начала года, существенно опережая промышленности принадлежит.

Сегмента Сведений О Доходах
Клиентские устройства (49. 8% от общей выручки) выросли на 52. 1% за год до $2. 41 млрд.. Несмотря на слабость рынка ПК, сегмент извлекла выгоду из диверсификации клиентской базы и дальнейшее расширение портфеля продуктов в мобильности и клиентского уровней.

Цена цифровой западные корпорации, консенсуса и EPS сюрприз

Цена Западной цифровой корпорации, консенсуса и EPS сюрприз | западные цифровой корпорации Цитата

Управление признает долгосрочные возможности роста из приложений, как для подключенного дома, игровых и промышленных рынков. Компания уже начала несколько проб для встраиваемых продуктов, предназначенных для автомобильного рынка..
Клиентские решения (20. 9% от общего дохода) выросло на 52. 1% до $1. 01 млрд.. В компании отметили, что прочность продукта наряду с глобальной дистрибуции подогнали результаты.
Устройствами центра обработки данных и решения (29. 3% от общей выручки) выросла на 14% до $1. 42 млрд на фоне высокого спроса на высокие запоминающие устройства большой емкости . Твердое принятие 10 терабайт (ТБ) третий гелий езды поколение остается последовательной на четверть.
Руководство компании отметило, что на кумулятивной основе, с момента запуска платформы гелия четыре года назад западные цифровые отгружено более 18 млн. гелия диски. Компания ориентирована на внедрение 12-ТБ диски гелия, который, как ожидается, чтобы помочь Западной цифровой поддержания технологического лидерства в долгосрочной перспективе.
Ожидания руководства за жесткие темпы роста платформы Эксабайта остается на 40% в долгосрочной перспективе. Сейчас западные цифровые оценки роста Эксабайта в отрасли составит около 30% для календарь 2017.
В течение квартала, Западный цифровой отправлены 39. 3 миллионов дисков по средней цене продажи (АСП) от 63 $. Сообщается, поставки сократились с 40. 1 млн отгруженных в соответствующем квартале прошлого года.
Операционные Детали
Номера валовая прибыль по GAAP выросла на 41. 3% от 31. 2% в соответствующем квартале прошлого года. Этот показатель был лучше, чем руководство руководства на 40%. Расширение было вызвано благоприятной "спрос-предложение" окружающая среда для флэш-продуктов, повышение себестоимости продукции, высшее смесь на базе флэш-компания, и сила в способности предприятия состав продукта жесткий диск .
Внереализационные расходы по GAAP, в процентах от выручки, снизился на 160 пунктов до 16. 8%, что было обусловлено снижением научные исследования и разработки (НИОКР) – на 170 базисных пунктов, и по продаже, общие и административные (СГ&амп;с) расходы – на 430 базисных пунктов.
Не Операционная маржа по GAAP были 24. 5% по сравнению с 12. 9% в соответствующем квартале прошлого года.
Не процентные расходы по GAAP снизилась на 5. 7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года до $197 млн, что несколько ниже, чем руководство руководства .
Синергетического Эффекта
Западной цифровой заявила, что она находится на пути, чтобы достичь 800 миллионов долларов годовой экономии от интеграции компании hgst до конца календарного 2017 года . Компании достиг 350 миллионов долларов стоимости синергии и 350 миллионов долларов операционных расходов синергии друг на ежегодный пробег-ставки на конец отчетного квартала.
В условиях интеграции Сандиск, в конце четвертый финансовый квартал, компания реализовала синергии примерно 200 миллионов долларов на ежегодный пробег-курс основы. Это в соответствии со своей 18-месячной целевой достигать $500 млн из общего-уровень синергии в годовом исчислении.
Бухгалтерский Баланс/Денежный Поток
По состоянию на 30 июня денежные средства и их эквиваленты составили $6. 38 млрд по сравнению с $5. 65 млрд по состоянию на 31 марта, 2016. Долгосрочной задолженности во втором квартале составила $12. 92 миллиарда рублей, незначительно увеличившись по сравнению с $12. 91 в конце предыдущего квартала млрд. .
В течение квартала, Западная Цифровая созданные 939 миллионов долларов наличными от операций по сравнению с $998 млн..
Руководство
За первый квартал финансового 2018, ожидается, что доходы будут примерно 5 $. 10 миллиардов, что немного ниже, чем Закс консенсус-прогноза в $5. 12 млрд..
Номера валовая прибыль по GAAP прогнозируется на уровне почти 41%, опираясь на продолжение благоприятной ценовой политики и ассортимента компании . Итого операционные расходы, как ожидается, будет плоским с четвертый финансовый квартал.
Процентные расходы, как предполагается, составит почти $208 млн..
Руководство ожидает чистый доход в диапазоне от $3. 25–$3. 35 за акцию. Средняя точка ($3. 30 за акцию) существенно выше, чем Закс консенсус-прогноза в размере $2. Семьдесят восемь.
На финансовом 2018 году, Западный цифровой прогнозам чистый доход будет свыше $12. Ноль ноль. Компания сообщила о не-GAAP прибыль в размере $9. 19 в фискальном 2017. Закс консенсус-прогноза, в настоящее время привязан на $10. 45 за акцию.
Наш Взять
Мы считаем, что сдвиг в сторону не связанных с ПК, светская рост цифровых данных и увеличения доли малого и среднего бизнеса являются долгосрочные срабатываний для Западной цифровой. Растущее присутствие компании в автомобильной, а также бытовых и промышленных категорий является существенным положительным, на наш взгляд.
Западной цифровой выиграет от благоприятных условий НАНД промышленности, по мнению руководства, сохранится как минимум на протяжении первой половины календаря 2018. Это также поможет в валовом расширения маржи .
Мы по-прежнему воодушевлены запуском компании по строки устройств хранения данных под мобильный сегмент облачных . Продолжение инвестиций в инновационный продукт может повлечь за маржу в краткосрочной перспективе.
Далее, выход на зарубежные цифровые в рынка беспроводных устройств, в то время, когда услуги по хранению обзоры смартфонов и планшетов являемся свидетелями широкомасштабного внедрения. Эти факторы, как ожидается, будут катализаторами роста, идти вперед.
Кроме того, приобретение Сандиск не только расширяет спектр предлагаемых Западной цифровой в сегменте SSD, но также обеспечивает конкурентное преимущество в отношении к сверстникам, таких как технология Seagate STX в.
Закс Ранг &амп; клавиша выбирает
В настоящее время западные Digital имеет Закс Ранг #4 (Продажа).
Лучше оцениваемых запасов в более широком технологическом секторе являются компании infineon IFNNY и прикладной Оптоэлектроники AAOI. Обе компании спорт Закс Ранг #1 (сильная покупка). Вы можете увидеть полный список сегодняшних Закс #1 Ранг запасы здесь.
Компания infineon ожидается, что отчет по прибыли 1 августа, в то время как Прикладная Оптоэлектроника находится в докладе на 3 августа .
Самой горячей технологии Мега-тренд всех
В прошлом году, он составил 8 млрд долларов глобальной выручки. К 2020 году она, по прогнозам, взрыв через крышу до 47 млрд. долл.. Знаменитый инвестор Марк Кьюбан говорит, что он будет производить "первый trillionaires в мире," но что все-таки следует оставить достаточно денег для регулярных инвесторов, которые сделают правильный торгов в начале.
Увидеть Закс' 3 лучшие акции, чтобы играть в эту тенденцию &ГТ;&ГТ;
Читать эту статью на Закс. com нажмите здесь. Закс Инвестиционных Исследований




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Западной цифровой (МЦД) бьет на 4-м квартале прибыль и доходы Западной цифровой (МЦД) бьет на 4-м квартале прибыль и доходы